С нами с: 25 сен 2009 Сообщений: 1503 Благодарил (а):389 раз Поблагодарили:70 раз
Риски инвестиций в обезличенные металлические счета, или, о чем Вам не расскажет ни один банк
В последнее время инвестиции в драгоценные металлы становятся все популярнее. Особой популярностью пользуются обезличенные металлические счета (ОМС). В Сбербанке спрос на обезличенные металлы в 17 раз превышает спрос на драгметаллы в физической форме. Объясняется такая разница просто: при покупке драгоценных металлов с помощью ОМС не нужно платить НДС (18%), в отличие от покупки драгоценных металлов в слитках. В случае с ОМС отпадают также проблемы с хранением, сертификацией и транспортировкой слитков. Но есть у ОМС и недостатки, которые могут перечеркнуть все эти достоинства.
Обезличенные металлические счета не попадают под систему страхования вкладов. То есть в случае банкротства банка, владелец ОМС встает в общую очередь кредиторов банка и ждет окончания продажи его активов. Эта процедура может растянуться на годы, а сумма, полученная от продажи активов банкрота, может оказаться меньше суммарных требований кредиторов. Еще год назад на эту особенность ОМС можно было не обращать внимания – российская банковская система была вполне устойчива. Сегодня нельзя быть уверенным ни в одном из банков. Даже в ВТБ и Сбербанке, которые уже обратились к государству за дополнительными деньгами. Причина этого заключается в росте просроченной задолженности по кредитам (смотри статью "Нарастающий кризис плохих долгов радикально уменьшит количество банков в России"). Государство вряд ли откажется от поддержки ВТБ и Сбербанка, чего нельзя с уверенностью сказать об остальных банках. У их акционеров может просто не хватить денег на поддержку.
Следующий минус в том, что банки самостоятельно устанавливают котировки покупки и продажи драгоценных металлов. Обычно разница между ценой покупки и продажи (так называемый спрэд) золота составляет 3-5%. Но это обычно. В случае каких-либо катаклизмов или внезапного роста спроса на золото спрэд может увеличиться до любых размеров. Например, мировая цена золота составляет 1000 долларов за унцию, а банк открывает обезличенный металлический счет по цене в 1100 долларов за унцию, а закрывает по цене 550 долларов за унцию.
Но это еще не все проблемы, поджидающие человека, решившего инвестировать в золото путем открытия ОМС. Почему то считается, что человек, открывший ОМС, может считать себя обладателем золота. Это глубочайшее заблуждение. Обезличенный металлический счет не предусматривает поставку золота. Да, клиент в большинстве случаев может попросить банк вместо денег отдать слиток. Но в этом случае придется заплатить НДС и комиссию банка по переводу обезличенного металла в физический металл. Размер комиссии банк устанавливает самостоятельно, она никем и никак не регламентируется. То есть в случае каких-либо катаклизмов или внезапного роста спроса на золото банк, например, может установить комиссию по переводу обезличенного металла в физический металл в размере 50% от стоимости слитка. Например, мировая цена золота составляет 1000 долларов за унцию, а банк может выдать физический металл, если клиент доплатит 180 долларов в идее НДС и 500 долларов в виде комиссии.
Скажете, что все это невозможно? Сколько в России в 2008 году добыто золота? Согласно официальным данным союза золотопромышленников России, в 2008 году добыча золота в стране составила 184,5 тонн. По данным аналитиков "Банка Москвы", запасы золота Банка России на 1 января 2009 года составляли 16,7 млн чистых тройских унций (520 тонн). А сколько в 2008 году было открыто ОМС? В одном только Сбербанке общее количество ОМС на начало 2009 года достигло 300 тысяч, остатки на них составили более 53,0 т (в золотом эквиваленте) или более 30 млрд. рублей. То есть реального золота на всех обладателей бумажного золота в виде ОМС может и не хватить.
Скажете, что никаких катаклизмов не будет? По данным независимого аналитика Стапана Демуры, в конце 2008 года впервые сложилась ситуация, когда в течение нескольких дней цена золота по поставочному фьючерсу была немного ниже цены наличного золота. Обычно такая разница в ценах держится всего несколько минут. Это означает, что владельцы физического золота не захотели его продавать и тем самым заработать на классической арбитражной операции.
В последние годы количество различного бумажного золота (в виде фьючерсов, опционов и прочих деривативов) значительно превысило количество физического золота. Рано или поздно из-за углубления мирового экономического кризиса владельцы физического металла не захотят его отдавать по так называемым поставочным фьючерсам. Это приведет к коллапсу соответствующих бирж. Следом остановятся рынки всех типов бумажных контрактов на драгоценные металлы. Владельцы таких бумажных контрактов тут же захотят превратить их в реальный металл. Вот тогда схлопнутся и российские обезличенные металлические счета, и приведенные выше гипотетические примеры станут реальностью.
С нами с: 06 июл 2009 Сообщений: 258 Благодарил (а):50 раз Поблагодарили:20 раз
Casablanca75 писал(а):
В последние годы количество различного бумажного золота (в виде фьючерсов, опционов и прочих деривативов) значительно превысило количество физического золота.
С нами с: 25 сен 2009 Сообщений: 1503 Благодарил (а):389 раз Поблагодарили:70 раз
aspoonofsugar писал(а):
Casablanca75 писал(а):
В последние годы количество различного бумажного золота (в виде фьючерсов, опционов и прочих деривативов) значительно превысило количество физического золота.
объясните мне тундре как?
aspoonofsugar, приходите ко мне на семинар, расскажу подробно. 7 апреля бесплатная презентация семинаров.
С нами с: 06 июл 2009 Сообщений: 258 Благодарил (а):50 раз Поблагодарили:20 раз
ЖоржАнна писал(а):
у меня муж как то 1,5 года игрался с ОМС, выгода сомнительная получилась. когда нужны были деньги - спад пошел.
он спекулировал именно, не долгосрочно вкладывался? блин, девочки, вот лежало у меня на омс копье и лежало. теперь вот мучаюсь, вся в сомнениях, может бежать пора да снимать нафиг. (хотя сейяас и не снять, цены упали)
С нами с: 25 сен 2009 Сообщений: 1503 Благодарил (а):389 раз Поблагодарили:70 раз
ЖоржАнна писал(а):
aspoonofsugar писал(а):
он спекулировал именно,
пытался, потом резко деньги понадобились, а курс неинтересный был..
спекулировать на золоте оооочень сомнительное предприятие золото надо вкладывать на долгосрочную перспективу, чтобы выгоду получить а для спекуляций есть другие способы вложения денег
С нами с: 25 сен 2009 Сообщений: 1503 Благодарил (а):389 раз Поблагодарили:70 раз
Элизабет писал(а):
Casablanca75 Какие?
aspoonofsugar уже ответила, что спекуляциями именно сейчас выгодно заниматься с акциями, однако надо иметь хорошую подготовку в плане наблюдения трендов и понимания, как работают те или иные ценные бумаги, а также желательно иметь "холодное сердце", чтобы не поддаваться эмоциям и соответственно, быть в хорошем плюсе + надо все свое время проводить ТАМ, на бирже, т.е. жить в компьютере...
я лично предпочитаю эту часть работы переложить на специально обученных людей... конечно, если потратить уйму времени, можно и самим разобраться и наварить и 100%, и 300%, и 500%... но тогда не будет времени их тратить
Сейчас этот форум просматривают: нет зарегистрированных пользователей и гости: 0
Вы не можете начинать темы Вы не можете отвечать на сообщения Вы не можете редактировать свои сообщения Вы не можете удалять свои сообщения Вы не можете добавлять вложения
Мнение авторов сообщений не является мнением администрации портала
и может отличаться от ее официальной позиции. Администрация сайта не несет ответственности за содержание рекламных материалов и
информации, которую размещают пользователи.
Ответственность за достоверность информации, адресов и номеров телефонов,
содержащихся в рекламных объявлениях, несут рекламодатели.